Борис Ефимович Лужанский

ОЦЕНКА СТОИМОСТИ МАШИН И ОБОРУДОВАНИЯ С УЧЕТОМ САНКЦИЙ. ПРИМЕРЫ ОЦЕНКИ САМОЛЕТОВ.

https://belvalconsalt.ru/otsenka-shkola-on-lajn/otsenka-mashin-i-oborudovaniya-v-usloviyah-sanktsij-primery-otsenki-samoletov

Основной целью работы является разработка обобщенного методического подхода к оценке машин и оборудования с учетом влияния санкций на качественные и количественные изменения:

• рынков объектов оценки,

• рынков использования объектов оценки, перечня основных ценообразующих факторов,

• основных технико-экономических характеристик объекта оценки,

• увеличение рисков и интервалов неопределенности оценки стоимости.

Основными результатами работы являются:

1. Разработан обобщенный методический подход к оценке машин и оборудования, при котором санкции и контрсанкции рассматриваются в качестве:

• Ограничений, определяющих наиболее эффективное использование и соответственно стоимость объекта оценки.

• Факторов, существенно увеличивающих риски и неопределенность оценки, для учета которых оценку целесообразно проводить с применение методов Теории принятия решений в условиях рисков и неопределенности.

2. Разработана структурная схема «Системы рынков объекта оценки и его использования» в условиях санкций. Анализ системы показал, что количество сегментов рынков увеличивается с 4 до 8. Разработаны рекомендации по увеличению количества ценообразующих факторов, включаемых в Задание на оценку, с 9 (ФСО №3, без санкций) до 20 (с учетом санкций).

4. Показано, что учет санкций приводит к «практической непредсказуемости» системы, т.е. к практической невозможности в большинстве случаев использования для оценки прогнозов или моделей ее развития, а также доходного подхода.

5. Показано, что оценка в условиях санкций и оценка при импортозамещении требует анализа наиболее эффективного использования объекта оценки (НЭИ). Кроме того, оценка эффективности импортозамещения и анализ НЭИ могут проводится с использованием «Конкурентоспособной рыночной стоимости» – ограничения на стоимость сверху, при которой объект оценки имеет равную с аналогом (конкурентом) экономическую эффективность.

5. Показано, что анализ НЭИ и принятие решения об оценке стоимости должны проводиться с учетом реально существующих интервалов неопределенности основных ценообразующих факторов.

6. Приведены примеры оценок самолетов с использованием затратного, сравнительного и доходного подходов. Показано, что рыночные (конкурентоспособные) стоимости одного объекта оценки в условиях санкций могут отличаться на порядки. Например: минимум (при неконкурентоспособности объекта) равен стоимости металлолома - 0,02 млн. долл.; конкурентоспособная стоимость находится в интервале неопределенности оценки 5-10 млн. долл.; максимум на рынках, на которых отсутствует конкуренция с аналогами, равен 22 млн. долл.

Основные положения разработанного методический подход к оценке машин и оборудования в условиях санкций применимы также для оценки недвижимости. Основа методического подхода - Анализ НЭИ является одним из требований ФСО №7. Отличия основных ценообразующих факторов, рынков и методов оценки недвижимости от машин и оборудования могут и должны быть учтены для каждого из рассматриваемых рынков, санкций или контрсанкций

МЕТОДИКА ОПРЕДЕЛЕНИЯ КРИТЕРИЕВ КАЧЕСТВА И ДОКАЗАТЕЛЬСТВА НЕСУЩЕСТВЕННОСТИ РАСХОЖДЕНИЯ ОЦЕНОК СТОИМОСТИ

https://belvalconsalt.ru/otsenka-shkola-on-lajn/metodika-opredeleniya-kriteriev-kachestva-i-dokazatelstva-nesushhestvennosti-rashozhdeniya-otsenok-stoimosti-prezentatsiya

Аннотация

Работа направлена на совершенствования методического обеспечения процессов принятия решений в иерархической Системе оценки и оспаривания оценки стоимости, определенной в отчете об оценке.

Работа содержит: краткое описание структурной модели иерархической Системы оспаривания оценки стоимости, постановки задач и системы критериев принятия решений для иерархических уровней системы: для Судов, Оценщиков и Судебных Экспертов, примеры расчета и практического применения критериев для сравнения и/или оспаривания достоверности оценки рыночной стоимости.

Разработана методика поэтапного определения качества результатов оценки и доказательства несущественности расхождения оценок, допустимых ФЗ от 29.07.1998 №135ФЗ и ФСО. Методика основана на:

1) Использовании методов Теории принятия решений, Системного подхода, Иерархической теории систем;

2) Согласовании критериев качества оценки стоимости с обеспечением публичного характера Государственной власти;

3) Использовании эталонного распределения цен купли-продажи объекта оценки и эталонной модели оценки рыночной стоимости;

4) Определению качества оценки стоимости по обобщенному критерию - отклонению оценки от значения, оптимального для условий рассматриваемых процессов оценки и оспаривания стоимости.

Приведены оценки качества рыночных стоимостей, определенных в отчете и заключениях экспертов при оспаривании в суде, оптимальная и эталонная рыночные стоимости, допустимые границы отклонения оценок рыночной стоимости от оптимального значения. определяющие несущественность расхождения результатов оценок.

Работа предназначена для использования всеми участниками процессов оспаривания оценки рыночной стоимости, а также Оценщиками (Экспертами) и Заказчиками при разработке заданий и договоров на оценку (Экспертизу), при разработке Отчетов по оценке (Заключений экспертов о величине стоимости), обеспечивающих минимизацию риска их дальнейшего оспаривания и/или возмещения ущерба. Кроме того, основные положения и рекомендации методики могут быть использованы судьями, адвокатами, работниками государственных, ведомственных и корпоративных органов контроля и управления и т.п.