Пишем в НАОКе отзыв
ПРОЕКТ
ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (БАНК РОССИИ)
г. Москва
ПОЛОЖЕНИЕ
О порядке проведения Банком России оценки активов кредитной организации и экспертизы предмета залога, принятого кредитной организацией в качестве обеспечения по ссуде, а также порядке и случаях проведения осмотра актива или предмета залога и ознакомления с деятельностью заемщика кредитной организации и (или) залогодателя, не являющегося заемщиком по данной ссуде, с выходом на место
Глава 5. Вынесение суждения о стоимости актива или предмета залога
5.1. Оценка справедливой стоимости активов кредитной организации, включая ранее приобретенные и (или) подлежащие переоценке, при определении размера собственных средств (капитала) кредитной организации осуществляется в соответствии с Положением Банка России от 22 декабря 2014 года № 448-П «О порядке бухгалтерского учета основных средств, нематериальных активов, недвижимости, временно неиспользуемой в основной деятельности, долгосрочных активов, предназначенных для продажи, запасов, средств труда и предметов труда, полученных по договорам отступного, залога, назначение которых не определено, в кредитных организациях», зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 6 февраля 2015 года № 35917, 27 ноября 2015 года № 39890, 11 июля 2016 года № 42803 («Вестник Банка России» от 17 февраля 2015 года № 13, от 9 декабря 2015 года № 112, от 21 июля 2016 года № 69).
5.2. В рамках экспертизы предмета залога Банк России выносит суждение о рыночной стоимости предмета залога.
Комментарий. Необходимо добавить " … и (или) ликвидационной…»
5.3. Суждение о стоимости предмета залога выносится на основании федеральных стандартов оценки, предусмотренных статьей 20 Федерального закона «Об оценочной деятельности в Российской Федерации».
В рамках экспертизы предмета залога Банк России с учетом требований и рекомендаций, предусмотренных федеральными стандартами оценки, Банк России применяет подходы к оценке (сравнительный, затратный, доходный).
Комментарий. Федеральные стандарты оценки не предусматривают такого субъекта оценочной деятельности, как Банк России, а так же понятие «экспертизы предметов залога». Не понятно, что значит «с учетом требований и рекомендаций, предусмотренных федеральными стандартами оценки». Т. е. не на основании требований, а в добровольном порядке, по собственному желанию? Между тем ст. 72 Федерального закона от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 03.07.2016) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» содержит прямое указание: " … суждение о стоимости предмета залога, выносимого на основании федеральных стандартов оценки, предусмотренных статьей 20 Федерального закона от 29 июля 1998 года N 135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации». Кроме того, противоречие с предыдущим абзацем.
5.4. Залоговое заключение должно содержать обоснование выбора примененных подходов.Комментарий. Такого документа — «залоговое заключение» — федеральные стандарты оценки, о которых идёт речь в п. 5.3. не содержат. В соответствии с ФСО может быть составлен либо отчёт об оценке (и только оценщиком, а не кем то иным), либо при наличии отчёта об оценке экспертное заключение СРОО (экспертом той СРОО, в которой состоит оценщик, а не кем то иным). Любой иной документ — нарушение ст. 72 Федерального закона от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 03.07.2016) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»
5.5. При вынесении суждения о стоимости предмета залога Банк России руководствуется следующими подходами к оценке предмета залога в зависимости от вида имущества:
- недвижимое имущество — сравнительный и (или) доходный подходы;
- ценные бумаги — доходный и (или) затратный подходы;
- движимое имущество — сравнительный и (или) затратный подходы.
Банк России вправе применять иные подходы к оценке, предусмотренные федеральными стандартами оценки, с учетом возможности применения каждого из подходов к оценке, специфики оцениваемого имущества, допущений, полноты и достоверности исходной информации.
5.6. Выбор подходов к оценке предмета залога при проведении экспертизы предмета залога определяется Банком России.
5.7. Банком России в рамках применяемых подходов к оценке выполняется анализ рынка предмета залога.
Анализ рынка предмета залога (динамика рынка, спрос, предложение, объем продаж, емкость рынка, колебания цен на рынке, макроэкономические и отраслевые тенденции) осуществляется Банком России на основании следующих документов (информации):
- сводной статистической и аналитической информации, публикуемой Банком России (Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики, Обзор финансовой стабильности и иные документы);
- официальной статистической и иной информации, формируемой Федеральной службой государственной статистики (Доклад «Социально-экономическое положение России», краткосрочные экономические показатели Российской Федерации, статистические бюллетени и иные документы);
- информации, публикуемой органами государственной власти Российской Федерации, органами государственной власти субъектов Российской Федерации, органами местного самоуправления, государственными компаниями, иными организациями (прогнозы социально-экономического развития Российской Федерации, регионов Российской Федерации, прогнозы развития отраслей экономики, к которым относится предмет залога, и иная информация);
- информации, раскрываемой (предоставляемой) организаторами торговли.
Комментарий. Требования к анализу рынка описаны в соответствующих ФСО. Например, в ФСО 7 они существенно более широкие. Анализ рынка, выполненный иным образом, является нарушением вышеуказанного требования ст. 72 Федерального закона от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 03.07.2016) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»
5.8. При построении прогнозов на основе нескольких сценариев или аналитических данных Банк России воздерживается от использования наиболее оптимистичных прогнозов, приводящих к максимизации стоимости предмета залога.
5.9. Вынесение суждения о стоимости объекта недвижимости осуществляется Банком России исходя из фактического использования объекта недвижимости или его предполагаемого использования по иному назначению на основании юридически действительных на дату суждения о стоимости объекта недвижимости, проектной документации, разрешительных и иных документов (разрешение на строительство, разрешение на ввод объекта в эксплуатацию, технические условия на подключение (присоединение) строящихся (реконструируемых) объектов недвижимости).
5.10. Суждение о стоимости предмета залога должно содержать вывод о ликвидности предмета залога (не более 270 календарных дней; более 270 календарных дней).
5.11. В случае если ликвидность предмета залога составляет не более 270 календарных дней, определенная Банком России в рамках экспертизы предмета залога рыночная стоимость предмета залога признается справедливой стоимостью для целей оценки достаточности резервов, создаваемых под риски.
Комментарий. Не понятно, что делать, если «ликвидность предмета залога составляет не более 270»? Представляется, что в этом случае необходимо определить ликвидационную стоимость со сроком рыночной экспозиции немного меньше 270 дней. Альтернатива — прекратить брать в залог, например, производственную недвижку в малых населённых пунктах.
5.12. Суждение о стоимости предмета залога не выносится, в случае если:
- не установлено фактическое наличие предмета залога или
- не установлен правовой статус предмета залога или
- установлен факт отнесения предмета залога к объектам гражданских прав, которые не могут отчуждаться или иными способами переходить от одного лица к другому или
- определено отсутствие прав на предмет залога у кредитной организации.
5.13. Суждение о стоимости актива не выносится в случае, если:
- установлен факт отсутствия актива или
- определено отсутствие прав кредитной организации на актив.
ПРЕДЛОЖЕНИЯ ЕСТЬ? ПРИВЕТСТВУЮТСЯ, КОЛИ ПО ДЕЛУ.
Комментарии9
Проект целиком тут - чтоб ознакомиться
к п. 5.5. Коммент следующий
Комментарий. Нужно добавить: «Все расчётные параметры, характеристики и величины, используемые при вынесении суждения о стоимости предмета залога должны быть основаны на рыночных данных или являться справочными характеристиками (в том числе, полученными методами экспертного опроса), публикуемыми в общепринятых в оценочной практике справочниках. Перечень таких справочников (отдельных параметров, характеристик и величин, публикуемых в общепринятой оценочной практике), используемых Банком России при вынесении суждения о стоимости, официально публикуется Банком России».
к п. 5.7. добавление к комменту
.
Помимо этого, Приложение 1 к Положению Банка России от _._2016 №__-П – ЗАКЛЮЧЕНИЕ (ЗАЛОГОВОЕ ЗАКЛЮЧЕНИЕ) вообще не содержит раздела «Анализ рынка предмета залога».
С п. 5.5. ещё расширение коммента
В итоге такая редакция
Комментарий.
1. Целесообразно расширить перечень подходов, используемых при оценке ценных бумаг и добавить сравнительный. Причины, по которым он исключён, абсолютно не понятны. Т.е. на каком основании Банк России собирается игнорировать известные ему цены сделок с данными ценными бумагами, даже если они произошли на внебиржевом рынке, абсолютно не понятно и противоречит федеральным стандартам оценки.
2. Целесообразно добавить ещё один вид имущества «права требования, включая векселя»: «права требования, включая векселя – сравнительный и (или) затратный и (или) доходный».
3. Нужно добавить: «Все расчётные параметры, характеристики и величины, используемые при вынесении суждения о стоимости предмета залога должны быть основаны на рыночных данных или являться справочными характеристиками (в том числе, полученными методами экспертного опроса), публикуемыми в общепринятых в оценочной практике справочниках. Перечень таких справочников (отдельных параметров, характеристик и величин, публикуемых в общепринятой оценочной практике), используемых Банком России при вынесении суждения о стоимости, официально публикуется Банком России».
Вообще бы для банковского дела было бы логичным установить некий норматив по срокам реализации имущества (который бы соответствовал потребностям и задачам банковского дела), и уже отталкиваясь от этого норматива определять ликвидационную стоимость при реализации в соответствующие нормативам сроки. Рыночная стоимость для этих целей, как мне видится, не удобна - рынки постоянно меняются, и даже, например, если рыночная стоимость какого-либо объекта в течение какого-то промежутка времени не изменилась, могли существенно изменится среднерыночные сроки экспозиции таких объектов (т.е. сроки экспозиции, типичные и адекватные с позиции участников рынка, для аналогичных объектов), а для банка - это может быть уже совсем другое дело. Рыночная стоимость без привязки к срокам реализации для банков - малополезная цифра. Т.е. если "кормить" банки рыночной стоимостью, её бы соответственно надо было бы подавать с исследованиями соответствующих сроков экспозиции на дату оценки (не такими, как в отчетах сейчас приводятся, типа из отчета в отчет у всех объектов ликвидность - средняя, а настоящие целенаправленные серьезные исследования состояния рынка на дату оценки). В этом плане использование в качестве базы для залоговой стоимости - ликвидационной с заранее установленными прозрачными нормативами (сроки реализации) - было бы намного наглядней, понятней и удобней (в плане понимания реальной ситуации и прогнозировании) . И соответственно не нужно кредитную активность приостанавливать, в периоды стагнации на рынках, считаем ликвидационную с необходимыми сроками реализации - и всё.
Тут такое дело.
1. Рыночная стоимость во всём мире - цена в дату оценки и с завершённым сроком экспозиции. У нас упоминание о начале срока экспозиции в дату оценки из ФСО изъято. А оно было. И я много бранных слов на эту тему писал в разных местах. Стало быть изъято целенаправленно и правильно.
2. Соответственно, какой был этот срок в оценке РС не важно. Типичный был. Т.е. РС - величина вообще не связанная с ликвидностью.
3. ЛС - химера. А у нас химера в кубе. Поскольку считается из РС. В штатах, если нужна, например, цена при каких-то конкретных условиях, например, при продаже имущества должников, то просто отбираются соответствующие аналоги, проданные в таких условиях. И сроки там отнюдь не сокращённые. И у нас они не сокращённые отнюдь, а определённые законом - суды, инстанции, первые торги, пристав заболел, не состоялись, то сё ...
4. Единственный случай, где ЛС нужна объективно - это вот этот предельный срок, фигурирующий в определении справедливой стоимости залога ЦБ (сейчас 180 дней будет 270, в Проекте уже так). И либо мы откровенно пишем, что считаем срок большим 180 дней, но и отвечаем на вопрос, а какой будет справ. ст. при 180, либо продолжаем врать про то, что все сроки всегда меньше 180 дней. А ЦБ уже имеет своё мнение, которое правильное.
5. И кто же у нас займётся аналитикой по срокам? Огромная работа, требующая колоссальных затрат времени и денег. Этого не будет. Тут без иллюзий. Никому этого не надо. Да и иной путь есть http://www.ocenchik.ru/site/met/MR-likvidnost-ipoteki.pdf Сейчас процесс согласования с банковскими ассоциациями идёт. Следом - МР по ЛС. Но тут уже надо понять, может ЦБ её в упор видеть не желает. И тогда снижение кредитования под относительные неликвиды неизбежно. Оно сохранится только у крупняка государственного. Но это же не правильно.
Положение опубликовано.
Вроде как поинтереснее стало. Даже рынок они теперь должны анализировать. Правда следов этих анализов в заключке не видно.
Но в основном все комментарии остаются в силе.
Главный дефект - см. комментарий к п. 5.4. выше.
если пользоваться методикой, то и аналитику мы должны брать с пп 4.4; 4.5 )) а такой информации практически нет. вот например у сельхоза - все неликвид)) кроме гос программ - фермеров и ипотеки.
А зачем нам этим пользоваться? Это их внутренний документ. Нам к сведению.
Обращаю внимание.
Про 180 дней, как срок ликвидности, забываем. Теперь 270 дней. Что позитивно с мтз.
20-го апреля а АссРегБанков Круглый Стол намечается в Комитете по оценке и залогам.
Вроде как я там докладываю по нашим (НАОК) МР по ликвидности.
Там уже версию 2.0 пора выдавать. Вот и обсудим.
Мне тут подсказал банкир, что в 254П тоже в определении справедливой стоимости срок поменялся со 180 на 270 дней.